La litigación de valores está experimentando una transformación significativa. La creciente influencia de la inteligencia artificial y cambios normativos están alterando tanto los tipos de reclamaciones como la manera en que los demandantes presentan sus casos. Esto también afecta cómo los reguladores establecen y aplican reglas, así como la gestión del riesgo de litigación por parte de las empresas.
Ante estos cambios, las empresas y sus asesores deben reconsiderar prácticas de divulgación y estrategias de litigación. La precisión y la innovación se han vuelto esenciales, especialmente en la etapa de la moción para desestimar, donde se deciden muchos casos.
Conversamos con Eric Poer, Director General de Secretariat International, para abordar el panorama cambiante de la litigación de valores.
Sobre Secretariat y su rol
A: Secretariat es una firma de asesoría líder especializada en disputas e investigaciones, con más de 700 expertos a nivel mundial. Nuestro equipo ha colaborado con muchas de las principales firmas legales y ha realizado más de 10,000 proyectos en seis continentes.
Dirijo las prácticas de litigación de valores y disputas financieras complejas. Nuestro trabajo se sitúa en la intersección de los mercados financieros, la regulación y el litigio, apoyando a los clientes en asuntos técnicos y de alto impacto.
Clientes y tipos de asuntos
A: Nuestros principales clientes son firmas legales de Am Law 100 y directores que enfrentan investigaciones regulatorias o litigación de valores. Trabajamos en situaciones donde las decisiones estratégicas tempranas pueden afectar significativamente el rumbo del caso.
Los asuntos incluyen acciones colectivas de valores, litigios derivados y disputas financieras complejas. A menudo somos convocados antes de que se presente una moción para desestimar, ayudando a dar forma a la estrategia de defensa.
Diferenciadores en la práctica de litigación de valores
A: Nuestra práctica se distingue por un modelo de equipo liderado por expertos y habilitado por tecnología. Operamos con un grupo experimentado que ha trabajado conjuntamente durante más de 15 años, lo que nos permite actuar con rapidez y eficiencia.
Nos enfocamos en un análisis adaptado a las alegaciones específicas de cada caso. Aunque somos impulsados por la tecnología, la experiencia de nuestros expertos guía el análisis.
Expectativas de los clientes
A: Las expectativas han evolucionado. Los clientes buscan asesores que les ayuden a ganar o reducir significativamente el caso desde el principio. Hay menos interés en análisis amplios y más en precisión y credibilidad.
Además, la utilización de la inteligencia artificial es cada vez más importante. Los entregables que dependen de AI deben cumplir con estándares rigurosos y defensibles.
Cambios regulatorios en litigación de valores
A: Un cambio notable es el aumento del papel de los fiscales generales estatales en la actividad de aplicación. Esto introduce nuevos riesgos para las empresas que se han centrado en reguladores federales.
El SEC también ha experimentado cambios significativos que crean tanto incertidumbre como oportunidades para las empresas públicas.
Provisiones de arbitraje
A: Las provisiones de arbitraje pueden limitar o eliminar las acciones colectivas de valores. La postura más neutral del SEC sobre estas cláusulas abre oportunidades para que las empresas revisen este tema.
Esto podría aumentar los costos para las empresas, mientras que las oportunidades para los demandantes podrían disminuir. Es un tema a seguir de cerca, ya que futuras respuestas regulatorias darán forma a la viabilidad de esta estrategia.
Influencia de la inteligencia artificial
A: Las reclamaciones relacionadas con AI son una de las desarrollos más significativos. Los demandantes se enfocan en alegaciones sobre declaraciones engañosas acerca de las capacidades de AI de las empresas.
Los casos relacionados con AI a menudo se desestiman menos que otros, pero tienden a resolverse con mayor frecuencia. En nuestra firma, implementamos AI de manera responsable, garantizando que la tecnología complemente el juicio experto.
Otros temas de litigación en aumento
A: Las disputas relacionadas con criptomonedas están creciendo, así como los litigios en el sector salud. Estas tendencias probablemente continuarán en los próximos años.
Conclusión sobre el panorama de la litigación de valores
A pesar de los cambios en la regulación, la litigación privada y la intervención de fiscales generales estatales llenarán parte del vacío. Las provisiones de arbitraje podrían transformar la litigación de valores, aunque no está claro cuántas empresas adoptarán estas medidas.
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