El proceso de fusiones y adquisiciones suele ser costoso y requiere mucho tiempo, incluso para las firmas de capital privado más grandes y bien equipadas. Además de invertir numerosas horas en reuniones con ejecutivos de empresas objetivo y en modelar resultados financieros, estas firmas gastan millones en asesores externos como contadores, abogados y consultores de gestión.
Debido a que los gastos de asesores externos no se reembolsan si un acuerdo no se concreta, las firmas de capital privado esperan hasta estar seguras de su interés antes de contratar a especialistas costosos, como consultores de McKinsey, BCG o Bain, para realizar investigaciones comerciales exhaustivas sobre el mercado y la empresa objetivo.
DiligenceSquared y su enfoque innovador
DiligenceSquared, una startup que formó parte de la cohorte de otoño de 2025 de Y Combinator, afirma que puede proporcionar investigaciones comerciales de calidad comparable a las de consultorías de élite a un costo mucho más bajo gracias al uso de inteligencia artificial.
Los cofundadores de la startup, Frederik Hansen y Søren Biltoft, tienen una gran experiencia en la debida diligencia en capital privado. Hansen fue anteriormente principal en Blackstone, donde encargó estos informes para múltiples adquisiciones de miles de millones de dólares. Por su parte, Biltoft dedicó siete años en BCG a liderar estos esfuerzos de diligencia.
Resultados y financiamiento
Desde su lanzamiento en octubre, la experiencia en la industria de Hansen y Biltoft ha permitido a DiligenceSquared completar varios proyectos para algunas de las firmas de capital privado más grandes del mundo, según informa Hansen a TechCrunch.
Este inicio exitoso convenció a Damir Becirovic, un ex socio de Index Ventures, de liderar una ronda de financiamiento inicial de $5 millones a través de su nueva firma de capital de riesgo, Relentless.
En lugar de depender de consultores de gestión costosos, la startup utiliza agentes de voz de inteligencia artificial para realizar entrevistas con los clientes de las empresas que las firmas de capital privado están considerando adquirir.
Un modelo de AI en la investigación comercial
DiligenceSquared aplica un modelo de entrevistas por AI similar al visto en startups de investigación de consumidores como Keplar y Outset, así como en Listen Labs, que en enero recaudó $69 millones con una valoración de $500 millones. Sin embargo, Hansen y Biltoft sostienen que su proceso de diligencia y los resultados finales son fundamentalmente distintos de la investigación comercial producida por estas startups.
Las firmas de capital privado pueden pagar entre $500,000 y $1 millón a McKinsey, Bain o BCG para entrevistar a decenas de clientes corporativos, incluidos ejecutivos de nivel C, y elaborar informes de 200 páginas que sintetizan esos conocimientos con datos de mercado propios. Para garantizar la calidad del análisis, DiligenceSquared involucra a consultores humanos senior que verifican la precisión y los conocimientos comerciales del resultado final.
Accesibilidad y competencia en el mercado
Dado que la inteligencia artificial realiza gran parte del trabajo preliminar, la startup afirma que puede proporcionar el análisis por solo $50,000. “Estamos tomando estos grandes conocimientos que antes estaban reservados para decisiones muy importantes y ahora los hacemos más accesibles”, comentó Hansen. Gracias a este precio más bajo, las firmas de capital privado están más dispuestas a involucrar a DiligenceSquared más temprano en el proceso, mucho antes de tener una alta convicción en un acuerdo.
DiligenceSquared no es la única empresa intentando revolucionar el mercado de la diligencia. Su principal competidor, Bridgetown Research, recaudó $19 millones en una ronda de Serie A co-liderada por Accel y Lightspeed en febrero de 2026.
Además de Hansen y Biltoft, DiligenceSquared fue cofundada por Harshil Rastogi, un ex ingeniero de Google.
